Raport

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

KOMPUTRONIK S.A.

W RESTRUKTURYZACJI

za okres:

1 kwietnia 2020 roku – 31 marca 2021 roku

POZNAŃ, DNIA 30 CZERWCA 2021 ROKU

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

2 / 71

SPIS TREŚCI

BILANS ....................................................................................................................................................................................... 3

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ................................................................................................................................................. 5

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW................................................................................................................... 6

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ....................................................................................................................... 7

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................................................................. 8

Dodatkowe informacje i objaśnienia. ........................................................................................................................................... 9

1. Informacje ogólne ........................................................................................................................................................ 9

2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ................................................................................................ 10

3. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości ..................................................................................................... 24

4. Segmenty operacyjne ................................................................................................................................................ 24

5. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych ............................................................................................................ 25

6. Wartość firmy ............................................................................................................................................................ 25

7. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych ............................................................................................ 26

8. Wartości niematerialne .............................................................................................................................................. 28

9. Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................................................... 32

10. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania....................................................................................................................... 35

11. Nieruchomości inwestycyjne ...................................................................................................................................... 37

12. Aktywa oraz zobowiązania finansowe........................................................................................................................ 38

13. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony.............................................................................................................. 45

14. Zapasy ...................................................................................................................................................................... 48

15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .................................................................................... 48

16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................................. 49

17. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana .................................................................. 49

18. Kapitał własny ........................................................................................................................................................... 50

19. Świadczenia pracownicze ......................................................................................................................................... 51

20. Pozostałe rezerwy ..................................................................................................................................................... 51

21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ........................................................................... 52

22. Rozliczenia międzyokresowe ..................................................................................................................................... 52

23. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami ...................................................................................................... 52

24. Przychody i koszty operacyjne .................................................................................................................................. 53

25. Oczekiwane straty kredytowe .................................................................................................................................... 54

26. Przychody i koszty finansowe .................................................................................................................................... 55

27. Podatek dochodowy .................................................................................................................................................. 56

28. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy ....................................................................................................................... 56

29. Przepływy pieniężne .................................................................................................................................................. 57

30. Transakcje z podmiotami powiązanymi ..................................................................................................................... 59

31. Opis spraw sądowych................................................................................................................................................ 60

32. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe ...................................................................................................................... 61

33. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych ........................................................................................................... 61

34. Pozostałe ryzyka ....................................................................................................................................................... 66

35. Zarządzanie kapitałem .............................................................................................................................................. 66

36. Znaczące zdarzenia i transakcje w okresie sprawozdawczym ................................................................................... 66

37. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................................. 68

38. Pozostałe informacje ................................................................................................................................................. 69

39. Zatwierdzenie do publikacji........................................................................................................................................ 71

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

3 / 71

BILANS

AKTYWA

noty

31.03.2021

31.03.2020

Aktywa trwałe

Wartości niematerialne 8 31 239

34 762

Rzeczowe aktywa trwałe 9 40 120

40 333

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 10 16 852

21 256

Nieruchomości inwestycyjne 11 13 090

13 090

Inwestycje w jednostkach zależnych 7 62 165

62 165

Należności i pożyczki 12 2 003

1 902

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 22 14

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 1 746

1 831

Aktywa trwałe razem 167 229

175 347

Aktywa obrotowe

Zapasy 14 143 603

110 552

Należności z tytułu dostaw i usług 15 51 925

55 552

Pozostałe należności 15 29 694

7 956

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

213

Pożyczki 12 4 508

8 587

Pochodne instrumenty finansowe 12 108

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 22 975

635

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 28 779

49 802

Aktywa obrotowe razem 259 592

233 327

Aktywa razem 426 821

408 674

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

4 / 71

BILANS (CD.)

PASYWA

noty

31.03.2021

31.03.2020

Kapitał własny

Kapitał podstawowy 18 979

979

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 18 76 842

76 842

Pozostałe kapitały 18 17 213

15 964

Zyski zatrzymane: 18 (18 841)

(27 993)

- zysk z lat ubiegłych (27 993)

92 257

- zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Spółki 9 152

(120 250)

Razem kapitał własne 18 76 193

65 792

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu leasingu 10 17 472

19 611

Pozostałe rezerwy długoterminowe 20 1 051

383

Zobowiązania długoterminowe razem 18 523

19 994

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 21 140 236

170 623

Pozostałe zobowiązania 21 95 002

59 581

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 339

Kredyty, pożyczki 12 70 111

73 975

Zobowiązania z tytułu leasingu 10 5 991

7 211

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 19 7 526

6 936

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 20 11 248

4 137

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 22 652

425

Zobowiązania krótkoterminowe razem 332 105

322 888

Zobowiązania razem 350 628

342 882

Pasywa razem 426 821

408 674

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

5 / 71

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

noty

od 01-04-2020

do 31-03-2021

od 01-04-2019

do 31-03-2020

Przychody ze sprzedaży 4 1 403 928

1 491 029

Koszt własny sprzedaży 1 232 134

1 356 355

Zysk brutto ze sprzedaży 171 794

134 674

Koszty sprzedaży 24 118 569

136 404

Koszty ogólnego zarządu 24 15 779

29 503

Pozostałe przychody operacyjne 24 3 287

10 016

Pozostałe koszty operacyjne 24 17 118

14 630

Zysk (strata) na działalności operacyjnej 23 615

(35 847)

Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 25 9 481

29 079

Przychody finansowe 26 1 903

2 468

Koszty finansowe 26 4 007

63 554

Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) -

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 12 030

(126 007)

Podatek dochodowy 27 2 878

(5 757)

Zysk (strata) netto 9 152

(120 250)

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

noty

od 01-04-2020

do 31-03-2021

od 01-04-2019

do 31-03-2020

- podstawowy 0,93

(12,28)

- rozwodniony 0,93

(12,28)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

6 / 71

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

noty

od 01-04-2020

do 31-03-2021

od 01-04-2019

do 31-03-2020

Zysk (strata) netto 9 152

(120 250)

Inne całkowite dochody

Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych

okresach do rachunku zysków i strat

1 543

(536)

Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych 9 1 543

(536)

Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną

przeniesione do rachunku zysków i strat w późniejszych

okresach

13 (294)

102

Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych

okresach do rachunku zysków i strat

Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem 1 543

(536)

Inne całkowite dochody po opodatkowaniu 1 249

(434)

Całkowite dochody 10 401

(120 684)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

7 / 71

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

noty

Kapitał

podstawowy

Kapitał zapasowy ze

sprzedaży akcji

powyżej ich wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 01-04-2020 979

76 842

15 964

(27 993)

65 792

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości -

Saldo po zmianach 979

76 842

15 964

(27 993)

65 792

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01-04-2020 do 31-03-2021

Zysk netto za okres od 01-04-2020 do 31-03-2021 -

9 152

Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01-04-2020 do

31-03-2021

18 -

1 249

Razem całkowite dochody -

1 249

9 152

10 401

Saldo na dzień 31-03-2021 979

76 842

17 213

(18 841)

76 193

noty

Kapitał

podstawowy

Kapitał zapasowy ze

sprzedaży akcji

powyżej ich wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na dzień 01-04-2019 979

76 842

16 398

92 215

186 434

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości -

Saldo po zmianach 979

76 842

16 398

92 215

186 434

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01-04-2019 do 31-03-2020

Inne zmiany - korekty w wyniku lat ubiegłych -

Razem transakcje z właścicielami -

Zysk netto za okres od 01-04-2019 do 31-03-2020 -

(120 250)

Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01-04-2019 do

31-03-2020

18 -

(434)

Razem całkowite dochody -

(434)

(120 250)

(120 684)

Saldo na dzień 31-03-2020 979

76 842

15 964

(27 993)

65 792

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

8 / 71

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

noty

od 01-04-2020

do 31-03-2021

od 01-04-2019

do 31-03-2020

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 12 030

(126 007)

Korekty:

Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 9 2 952

6 104

Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne 8 7 313

9 517

Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa z tytułu prawa do

użytkowania

10 6 391

10 033

Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych 11 -

2 139

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów

finansowych

3 133

59 300

Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych 2 300

(188)

Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż

instrumenty pochodne)

(5)

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 658

1 319

Koszty odsetek 2 103

4 369

Przychody z odsetek i dywidend (450)

(13 015)

Inne korekty (374)

272

Korekty razem 29 24 026

79 845

Zmiana stanu zapasów (33 051)

98 783

Zmiana stanu należności (18 111)

57 772

Zmiana stanu zobowiązań 3 965

(24 789)

Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych 7 953

4 402

Zmiany w kapitale obrotowym 29 (39 244)

136 168

Zapłacony podatek dochodowy (1 534)

(631)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (4 722)

89 375

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wydatki na nabycie wartości niematerialnych 8 (6 064)

(9 074)

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych 9 (474)

(1 494)

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 529

360

Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych 5 -

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 1 293

5 294

Pożyczki udzielone (292)

(15 305)

Otrzymane odsetki 26 58

566

Otrzymane dywidendy 26 234

1 000

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (4 716)

(18 606)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek -

3 510

Spłata kredytów i pożyczek (3 151)

(20 535)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (7 095)

(7 354)

Odsetki zapłacone 26 (1 157)

(4 348)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej (11 403)

(28 727)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

(20 841)

42 042

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 49 802

7 708

Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych (182)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 28 779

49 802

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

9 / 71

Dodatkowe informacje i objaśnienia

1. Informacje ogólne

a) Informacje o jednostce

Komputronik S.A. w restrukturyzacji powstała z przekształcenia spółki Komputronik Sp. z o.o. w spółkę akcyjną, zgodnie

z uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 11 grudnia 2006 r.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym Poznań – Nowe Miasto i

Wilda w Poznaniu – VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000270885.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 634404229.

Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Siedziba Spółki mieści się przy ul. Wołczyńskiej 37 w Poznaniu, 60-003 Poznań. Siedziba Spółki jest jednocześnie podstawowym

miejscem prowadzenia działalności.

W dniu 10 marca 2020 roku Sąd Rejonowy Poznań Stare Miasto w Poznaniu, Wydział XI Gospodarczy dla Spraw Upadłościowych

i Restrukturyzacyjnych wydał postanowienie o otwarciu wobec Komputronik S.A. w restrukturyzacji postępowania sanacyjnego w

rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 maja 2015 roku Prawo restrukturyzacyjne (Dz. U. 2020, poz. 814 z późniejszymi

zmianami).

Zarządcą w postępowaniu sanacyjnym Komputronik S.A. w restrukturyzacji został wyznaczony Pan Patryk Filipiak, Prezes

Zarządu Zimmerman Filipiak Restrukturyzacja S.A.

b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji tj. 30 czerwca 2021 r. wchodzili:

 Wojciech Buczkowski - Prezes Zarządu

 Sebastian Pawłowski - Wiceprezes Zarządu

W okresie sprawozdawczym skład Zarządu nie ulegał zmianie.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 czerwca 2021 r. wchodzili:

 Krzysztof Buczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej

 Tomasz Buczkowski – Członek Rady Nadzorczej

 Ryszard Plichta - Członek Rady Nadzorczej

 Jarosław Wiśniewski - Członek Rady Nadzorczej

 Jędrzej Bujny - Członek Rady Nadzorczej

W okresie sprawozdawczym skład Rady Nadzorczej nie ulegał zmianie.

c) Charakter działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

 Pozostała sprzedaż hurtowa PKD 5190Z

 Handel detaliczny, z wyłączeniem sprzedaży pojazdów samochodowych, motocykli; naprawa artykułów użytku osobistego i

domowego PKD 52

 Produkcja komputerów i pozostałych urządzeń do przetwarzania informacji PKD 3002Z

 Reprodukcja komputerowych nośników informacji PKD 2233Z

 Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego PKD 7210Z

 Konserwacja i naprawa maszyn biurowych, księgujących i sprzętu komputerowego PKD 7250Z

 Działalność w zakresie oprogramowania PKD 72.2

 Działalność związana z bazami danych PKD 7240Z

 Transmisja danych PKD 6420C

 Działalność związana z informatyką, pozostała PKD 7240Z

 Prace badawczo- rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych PKD 7310G.

d) Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 marca 2021 r. (wraz z danymi

porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 30 czerwca 2021 r. (patrz nota 39).

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

10 / 71

2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Komputronik SA w restrukturyzacji sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 31 marca 2021

roku.

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty

wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Kontynuacja działalności

Założenia:

Roczne sprawozdanie finansowe Komputronik SA w restrukturyzacji zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krótszej niż 12 miesięcy od daty bilansowej, przy

uwzględnieniu założeń i uwarunkowań wskazanych w poniższych akapitach.

Istotne zdarzenia i kluczowe czynniki rynkowe

W ostatnim kwartale finansowym 2019 roku (kończącym się 31.03.2020 r.) miały miejsce dwa zdarzenia, które w istotny sposób

wpłynęły na operacyjne funkcjonowanie Spółki i jej sytuację finansową, tj.: otwarcie postępowania sanacyjnego w dniu 10 marca

2020 r., a także pandemia COVID-19 i wprowadzone stopniowo od 8 marca 2020 ograniczenia w przemieszczaniu osób i

prowadzeniu działalności gospodarczej.

Czynnikiem determinującym podjęcie decyzji przez Zarząd Spółki o złożeniu wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego było

zagrożenie utraty płynności, które mogło wystąpić na skutek negatywnej decyzji podatkowej w zakresie prawidłowości rozliczeń

podatku VAT. Kontrolami mającymi największy wpływ na wystąpienie zagrożeń dla sytuacji finansowej Komputronik były:

 kontrola wartości deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania podatku od towarów i usług za

miesiąc maj 2014 roku, rozpoczęta 28.07.2014 roku, oraz

 kontrola deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania podatku od towarów i usług za miesiące

marzec-kwiecień 2014 roku, rozpoczęta 12.06.2014 roku.

Decyzje podatkowe datowane przez organ skarbowy na dzień 28 lutego 2020 roku, w ocenie doradców podatkowych Spółki

kompletnie niezasadne i wydane z naruszeniem prawa, nakazywały zwrot kolejno 15,6 mln zł (plus 7,6 mln zł odsetek na dzień

24.06.2020 roku) oraz 23,5 mln zł (plus 11,8 mln zł odsetek na dzień 24.06.2020 roku) podatku należnego. Spółka

zakwestionowała decyzje Urzędu Kontroli Skarbowej i złożyła odwołanie do właściwej Izby Administracji Skarbowej w Poznaniu.

Kolejny spór podatkowy, który jeszcze się nie zakończył, ale występowało istotne ryzyko negatywnego dla Spółki rozstrzygnięcia,

dotyczył zwrotu nadpłaty podatku od towarów i usług za styczeń 2015 roku. W wyniku kontroli podatkowej, rozpoczętej 23.08.2017

roku, organ podatkowy w protokole pokontrolnym zakwestionował wysokość podatku od towarów i usług naliczonego do

odliczenia w łącznej kwocie 7,1 mln zł. Obecnie, od ponad 5 lat, prowadzone jest postępowanie podatkowe w tej sprawie.

Wskazane decyzje podatkowe zostały zaskarżone przez Spółkę.

Zarząd Komputronik oceniając, że instytucje finansujące działalność Grupy Komputronik powziąwszy informację o niekorzystnym

rozstrzygnięciu kontroli, na jej ówczesnym etapie, mogły istotnie ograniczyć lub pozbawić finansowania Grupę Komputronik, w

tym Spółkę, postanowił złożyć wniosek o postępowanie restrukturyzacyjne, które umożliwi Spółce skuteczną restrukturyzację

przedsiębiorstwa. Analogiczną decyzję podjął Zarząd Komputronik Biznes sp. z o.o. z uwagi na powiązania organizacyjne i

finansowe z Komputronik S.A. Sąd z uwagi na zagrożenie Komputronik Biznes sp. z o.o. niewypłacalnością otworzył

postępowanie sanacyjne tej spółki 10 marca 2020 r.

W ramach prowadzonego postępowania sanacyjnego do dnia publikacji sprawozdania przeprowadzono następujące działania

(główne):

 10.03.2020 r. otwarcie postępowania

 10.04.2020 r. złożenie spisu inwentarza

 10.06.2020 r. złożenie projektu spisu wierzytelności

 17.06.2020 r. ustanowienie rady wierzycieli

 31.08.2020 r. złożenie planu restrukturyzacyjnego

 30.10.2020 r. złożenie spisu wierzytelności

 14.01.2021 r. zatwierdzenie planu restrukturyzacyjnego

 05.02.2021 r. złożenie korekty spisu wierzytelności.

Drugim istotnym czynnikiem wpływającym na bieżącą jak i przyszłą sytuację finansową Grupy Komputronik było rozpoczęcie

pandemii COVID-19. Spółka informowała rynek o potencjalnym wpływie pandemii na jej funkcjonowanie (RB 8/2020 z dnia 13

marca 2020 r.), a z perspektywy dnia publikacji niniejszego sprawozdania, można ocenić ryzyka wpływające na przyszłą

działalność Spółki:

 ryzyko zaburzenia łańcucha dostaw, rodzące problemy z bieżącym utrzymaniem pełnej oferty handlowej,

 ryzyko zatorów płatniczych i/lub niewypłacalności kontrahentów,

 ograniczenie sprzedaży w formule sklepów tradycyjnych z uwagi na ryzyko kolejnego zamknięcia placówek handlowych

(analogicznie jak w kwietniu 2020, listopadzie 2020 oraz w marcu 2021), lub ograniczenie liczby klientów w placówce,

 spadek popytu wynikający z niepewności co do źródeł bieżącego i przyszłego dochodu konsumentów oraz przedsiębiorstw –

ograniczenie zakupów elektroniki do niezbędnych sprzętów, wstrzymanie inwestycji w infrastrukturę,

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

11 / 71

 negatywna dla importerów zmienność kursów walutowych.

Przyjęte przez Zarząd założenie kontynuacji działalności Spółki przez okres co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej, bazuje

na założeniach finansowych przyjętych w Planie Restrukturyzacyjnym złożonym w Sądzie w dniu 31 sierpnia 2020 roku. Plan ten

zakłada zastosowanie środków restrukturyzacyjnych, które mają na celu ustabilizowanie wyników finansowych jak i utrzymanie

płynności firmy. Najważniejsze środki wymienione w Planie Restrukturyzacyjnym to:

 Zwiększenie źródeł finansowania Spółki i wydłużenie okresu spłaty zobowiązań,

 Optymalizacja stanu towarów w magazynach i skrócenie czasu rotacji zapasów,

 Zwiększanie udziału najbardziej rentownych kanałów sprzedaży i grup towarowych zapewniających specjalizację w całkowitej

sprzedaży,

 Podwyższenie udziału usług w przychodach i optymalizacja pricingu w obszarze retail,

 Odstąpienie od wybranych umów w celu zmniejszenia stałych kosztów związanych z działalnością operacyjną i transformacja

sieci sprzedaży,

 Redukcja zatrudnienia i pozostałych kosztów,

 Dezinwestycje w Grupie Kapitałowej i zbywanie nieruchomości.

Realizacja założeń Planu Restrukturyzacyjnego umożliwi (najistotniejsze wartości zawarte w projekcjach w okresach dłuższych

niż 12 miesięcy od daty bilansowej):

 Osiągnięcie obrotów:1.278,1 mln PLN w 2021 roku i 1.441,0 mln PLN w 2022 roku,

 Realizację zysku EBITDA w kwocie: 18,2 mln PLN w 2021 roku i 29,4 mln PLN w 2022 roku,

 Wypracowanie zysku netto w kwocie: 6,8 mln PLN w 2021 roku i 14,6 mln PLN w 2022 roku,

 Uzyskanie nadwyżki przepływów pieniężnych netto w wysokości:31,2 mln PLN w 2021 roku i 34,0 mln PLN w 2022 roku.

Czynniki ryzyka

W Planie Restrukturyzacyjnym wskazano główne ryzyka na które narażona jest Spółka w związku z planowanym poziomem

prowadzonej działalności operacyjnej. Najważniejsze z ryzyk jakie zostały uwzględnione w ocenie kontynuacji działalności to:

 Czynniki ryzyka w obszarze prawnym

Źródłami ryzyka w obszarze prawnym są niekorzystne dla Spółki zmiany w zakresie legislacji, opłat, podatków oraz decyzji

organów administracyjnych.

Kolejne źródło ryzyka zwiększającego koszty prowadzenia działalności gospodarczej nie tylko w branży dystrybucji sprzętu

elektronicznego, ale w całej gospodarce, upatrywane jest w zapowiadanych zmianach legislacyjnych dotyczących między innymi

zwiększenia wysokości składek na ubezpieczenie społeczne i inne fundusze, czy podwyższenia wynagrodzenia minimalnego.

Potencjalne ryzyko dla stabilizacji działalności Spółki stanowią również trwające kontrole podatkowe oraz możliwość rozpoczęcia

nowych kontroli w przyszłości.

 Czynniki ryzyka w obszarze finansowym

Ryzyka w obszarze finansowym związane są z obecną sytuacją Komputronik S.A. w restrukturyzacji i objawiają się trudnościami

w pozyskaniu finansowania na wzrost sprzedaży. Ograniczenie dostępności instrumentów finansowych, w tym faktoringu,

leasingu, bankowych produktów gwarancyjnych oraz kredytów obrotowych, uzależnia skalę możliwości nabywczych towarów od

możliwości zaangażowania własnych środków pieniężnych. Brak lub niewystarczający dostęp do finansowania zewnętrznego

może wpłynąć negatywnie na wzrost sprzedaży.

 Czynniki ryzyka w obszarze rynkowym

Niestabilna sytuacja makroekonomiczna wynikająca w głównej mierze z ogólnoświatowej pandemii Covid-19 oraz zmiany mogące

wystąpić na rynku produkcji i dystrybucji sprzętu elektronicznego, np. brak dostępności produktów w liczbach zaspokajających

popyt, stwarzają ryzyka o negatywnym wpływie na realizację strategii Komputronik.

Przewidywane kolejne fale Covid-19 mogą wpłynąć na działalność Spółki, przy czym ich skutki są trudne do oszacowania i będą

zależały od skali zachorowań oraz obostrzeń wprowadzanych przez rząd. Wśród obszarów ryzyka można określić: zaburzenia

produkcji i dostaw towarów z uwagi na braki kadrowe lub surowcowe, potencjalne zamknięcia punków sprzedaży, niedobory

kadrowe w zespole Spółki.

Spowolnienie w zakresie innowacji produktowych, które może wystąpić po ostatnich latach znaczącego postępu technologicznego

w zakresie elektroniki użytkowej, może skłonić klientów do ograniczenia częstotliwości zmiany urządzeń z uwagi na brak

znacznego wzrostu użyteczności nowych modeli w stosunku do posiadanych modeli urządzeń.

W związku z rozpoczęciem postępowania sanacyjnego Sędzia Komisarz ustanowił Radę Wierzycieli, która zaopiniuje założenia

Planu Restrukturyzacyjnego i przedstawi swoje rekomendacje na jego temat w formie uchwały Sędziemu Komisarzowi, który

może wydać postanowienie o zatwierdzeniu lub niezatwierdzeniu Planu Restrukturyzacyjnego. Kolejnym etapem będzie

głosowanie wszystkich uprawnionych do wykonywania głosu wierzycieli w przedmiocie przyjęcia propozycji układowych. Zarząd

Spółki identyfikuje ryzyko braku uzyskania zgody wierzycieli na propozycje układowe, a tym samym umorzenie postępowania

sanacyjnego i rozpoczęcie procedury upadłościowej Spółki. Należy jednak ocenić taki wariant jako mniej prawdopodobny, niż

uzyskanie zgody wierzycieli na zawarcie układu, z następujących powodów:

 Propozycje układowe wynikające z założeń Planu Restrukturyzacyjnego będą dawały możliwość zaspokojenia się wierzycieli

w większym stopniu, niż z masy upadłościowej,

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

12 / 71

 Bieżąca sytuacja ekonomiczna Spółki (opisana poniżej), w okresie po rozpoczęciu sanacji wskazuje, że założenia przyjęte w

Planie Restrukturyzacyjnym są realne, a ich wykonanie umożliwi wygenerowanie nadwyżek środków pieniężnych,

pozwalających na obsługę spłat ustalonych z wierzycielami,

 Zaspokojenie się wierzycieli z masy upadłościowej będzie stanowić niewielki procent wierzytelności, a jego wypłata z reguły

odbywa się w przedziale 2-4 lata od rozpoczęcia procedury upadłościowej, której otwarcie poprzedzone jest

wielomiesięcznymi procedurami umorzenia postępowania sanacyjnego.

Reasumpcja

Obecną sytuację Spółki można uznać za stabilną, a prowadzona działalność jest rentowna.

Dane finansowe za rok kończący się 31 marca 2021 r. wskazują na odzyskanie zdolności do generowania zysków. W ostatnich

kwartałach zostały przeprowadzone gruntowne działania restrukturyzacyjne, które polegały m.in. na:

 zmniejszeniu liczby pracowników i współpracowników (także w ramach konsolidacji operacyjnej spółek w Grupie),

 zmniejszeniu liczby sklepów własnych o jednostki mogące w najbliższej przyszłości utracić rentowność,

 redukcji kosztów wynajmu powierzchni komercyjnych i zmniejszenia wielkości pozostałych kosztów rzeczowych.

Dodatkowo Spółka skoncentrowała się na sprzedaży wybranych grup towarowych o najwyższej stopie zwrotu, rozwinęła ofertę

usługową i poprawiła warunki zakupu u niektórych dostawców. W efekcie wprowadzonych zmian i działań, pomimo zmniejszenia

przychodów w 2020 r. o około 6% (w porównaniu do 2019 roku) do 1.403,9 mln PLN, Spółka wypracowała zysk ze sprzedaży

o wartości 171,8 mln PLN ( wyższy o 27,6% niż w roku ubiegłym). Ze względu na istotne obniżenie kosztów zysk z działalności

operacyjnej wyniósł 23,6 mln PLN, a zysk netto 9,2 mln PLN.

Reasumując, po uwzględnianiu obecnej sytuacji Spółki, prognoz finansowych wskazanych w Planie Restrukturyzacyjnym oraz

opisanych powyżej czynników ryzyka działalności, które mogą świadczyć o istnieniu ryzyka i niepewności co do dalszej

kontynuacji działalności Spółki, Zarząd ocenia iż w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krótszej niż 12 miesięcy od daty

bilansowej, przyjęcie założenia o kontynuacji działalności jest uzasadnione.

b) Zmiany standardów lub interpretacji

Nowe i zmienione standardy do zastosowania po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok

Od 1 stycznia 2020 roku obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy i interpretacje wydane przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej:

 Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF

 Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – definicja przedsięwzięcia – opublikowano 22 października 2018 roku

 Zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 – definicja terminu „istotny”

 Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 związane z reformą IBOR – modyfikacja MSSF i MSR tak, aby oczekiwana reforma

stóp referencyjnych nie powodowała zakończenia rachunkowości zabezpieczeń

 MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

 Zmiana do MSSF 16 „Leasing” – ustępstwa czynszowe związane z COVID-19 (obowiązuje dla rocznych okresów

rozpoczynających się 1 czerwca 2020 r. lub później – Spółka zdecydowała się na zastosowanie tego standardu od 1 kwietnia

2020 r.).

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez

Unię Europejską, ale jeszcze nie weszły w życie

 Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9” – data

wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne

rozpoczynające się 1 stycznia 2023 r.

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy oraz zmiany do standardów zostały wydane przez

RMSR i zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej, przy czym nie weszły jeszcze w życie:

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, wydane przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone do

stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do

standardów, które według stanu na dzień 31 marca 2021 r. nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty

wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

 MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego

tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub

długoterminowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej

dacie)

 Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do

użytkowania (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie);

 Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt

wypełnienia umowy (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej

dacie)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

13 / 71

 Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3

(obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie)

 Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i

wspólnych przedsięwzięciach” – sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostką stowarzyszoną

lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejście w życie została odroczona na czas nieokreślony)

 Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty

finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” – Reforma Referencyjnej

Stopy Procentowej – Etap 2 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku

lub po tej dacie)

 Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury

wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na

rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41) (obowiązujący w odniesieniu

do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie)

 MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2023 roku lub po tej dacie).

 Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja

zmiany szacunków księgowych została zastąpiona definicją szacunków księgowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie)

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Zasad Praktyki MSSF 2 „Płatności w formie akcji” – zmiany

wprowadzają wymóg ujawniania istotnych informacji o polityce rachunkowości zamiast znaczących zasad rachunkowości

(obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie);

 Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – ustępstwa czynszowe związane z COVID 19, wydłużenie okresu fakultatywnego

zastosowania o 12 miesięcy (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 r. lub

po tej dacie);

 Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – zmiany dotyczą podatku odroczonego dotyczącego aktywów i zobowiązań

wynikających z pojedynczej transakcji (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2023 r. lub po tej dacie).

Jednostka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie tych standardów i interpretacji. Spółka zastosuje je do

sprawozdania finansowego rozpoczynającego się od 1 kwietnia 2021 roku.

Szacuje się iż nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów i interpretacji nie miałyby istotnego wpływu na

sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

c) Zasady rachunkowości

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości

inwestycyjnych oraz pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej oraz rzeczowych

aktywów trwałych – gruntów, budynków i budowli, które są wyceniane po początkowym ujęciu w wartości przeszacowanej.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Spółka prezentuje odrębnie „rachunek zysków i

strat”, który zamieszczony jest bezpośrednio przed „sprawozdaniem z całkowitych dochodów”.

„Rachunek zysków i strat” prezentowany jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „rachunek przepływów pieniężnych”

sporządzany jest metodą pośrednią.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Spółka prezentuje bilans

sporządzony dodatkowo na początek okresu porównawczego.

Segmenty operacyjne

Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:

a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym

przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki),

b) której wynik działalności są regularnie przeglądane przez głównego decydenta operacyjnego jednostki w celu podjęcia

decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i oceny wyników działalności segmentu oraz

c) w przypadku której dostępne są oddzielne dane finansowe.

MSSF 8 „Segmenty operacyjne” wymaga wyznaczenia segmentów operacyjnych na podstawie sprawozdań wewnętrznych

dotyczących elementów składowych podmiotu, podlegających regularnemu przeglądowi przez główny organ odpowiedzialny za

podejmowanie decyzji operacyjnych celem alokacji zasobów na poszczególne segmenty oraz oceny osiąganych przez nie

wyników. Zgodnie z wcześniej obowiązującymi wymogami MSR 14 jednostka zobowiązana była identyfikować segmenty

branżowe i geograficzne, przy zastosowaniu podejścia ryzyka i korzyści, przy czym wewnętrzny system sprawozdawczości

finansowej dla kluczowych członków kierownictwa służył jako punkt wyjściowy do identyfikacji segmentów. Spółka stosując

postanowienia MSR 14 wyznaczała segmenty pierwotne na podstawie sprawozdań dostarczanych głównemu organowi

odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych. Głównym obszarem działalności Spółki jest dystrybucja sprzętu

komputerowego i urządzeń peryferyjnych oraz świadczenie usług informatycznych i wdrożeniowych. Zdecydowana większość

przychodów Spółki generowana jest w kraju.

Spółka identyfikuje następujące segmenty operacyjne wg podziału na grupy towarów:

a) Sprzęt IT i Mobile

b) Usługi i oprogramowanie

c) Pozostałe towary

d) Pozycje nieprzypisane do innych segmentów.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

14 / 71

Transakcje w walutach obcych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego

w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej

waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie

historycznym z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według

kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne,

ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych

kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie

dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).

Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w rachunku zysków i strat, o ile

nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane

są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego

składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania

zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Powyższe zasady Spółka stosuje począwszy od 1 stycznia 2009 roku.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych

oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również

wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o

umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania

amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości

niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku

obrotowego.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Spółka

Okres

Oprogramowanie komputerowe

5 lat

Pozostałe wartości niematerialne

5 lat

Sieć sklepów

Nieokreślony

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na

utratę wartości. Posiadane przez Spółkę wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania obejmują zorganizowaną

cześć przedsiębiorstwa nabytą od Clean & Carbon Energy S.A. pod nazwą „sieć sklepów”.

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w

momencie ich poniesienia.

Koszty prac badawczych są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

W Spółce prowadzone są prace rozwojowe związane z zaprojektowaniem, wytworzeniem i testowaniem dających się

zidentyfikować, unikatowych, innowacyjnych programów komputerowych.

Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy gdy spełnione są

następujące kryteria:

 ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do

użytkowania lub sprzedaży,

 Spółka zamierza ukończyć składnik oraz jego użytkowanie bądź sprzedaż,

 Spółka jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

 składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Spółka potrafi tę korzyść udowodnić m.in.

poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Spółki,

 dostępne są Spółce środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub

użytkowania składnika,

 nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości

niematerialnych.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

15 / 71

Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli

można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych

w MSR 36.

Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki

aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane

odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres

uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi 5 lat.

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a

wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach lub kosztach

operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają

wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, budynków i budowli, wykazywane są według ceny nabycia

lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe

w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do

używania.

Grunty, budynki i budowle po początkowym ujęciu wyceniane są w modelu przeszacowania, w wartości przeszacowanej,

stanowiącej wartość godziwą na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i

późniejsze łączne straty z tytułu utraty wartości. Przeszacowania przeprowadza się na tyle regularnie, aby zapewnić, ze wartość

bilansowa nie jest istotnie różna od wartości, która zostałaby ustalona przy zastosowaniu wartości godziwej na koniec okresu

sprawozdawczego. Jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów wzrosła wskutek przeszacowania, zwiększenie ujmuje się w

pozostałych całkowitych dochodach i wykazuje w łącznej kwocie w pozostałych kapitałach jako nadwyżkę z przeszacowania.

Nadwyżkę tę jednak ujmuje się w wyniku do wysokości spadku wartości z tytułu przeszacowania tego samego składnika aktywów,

który został uprzednio ujęty w ciężar wyniku. Jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów zmniejszyła się wskutek

przeszacowania, zmniejszenie ujmuje się w wyniku. Jednakże zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmuje się w

pozostałych całkowitych dochodach w zakresie, w jakim zmniejszenie nie przewyższa kwoty figurującej jako nadwyżka z

przeszacowania dotyczącej tego samego składnika aktywów. Zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmowane w

pozostałych całkowitych dochodach zmniejsza łączną nadwyżkę z przeszacowania ujętą w pozostałych kapitałach.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla

poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa rzeczowych aktywów trwałych Okres

Budynki i budowle 10 - 50 lat

Maszyny i urządzenia 3 - 14 lat

Środki transportu 5 - 7 lat

Pozostałe środki trwałe 5 - 20 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy

użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w

kolejnych latach.

Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny

okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i

wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania

środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich

poniesienia.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są

spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty

wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami

ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych przychodach lub

kosztach operacyjnych.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

 wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce

połączenie,

 wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz

 wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna

ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub

okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest

test na utratę wartości.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

16 / 71

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy

pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów

samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki

pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość

odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub

wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości

bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz

ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Kwota odpisu obniża wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy zgodnie z MSR 36.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników

aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących.

Odwrócenie odpisu ujmowane jest w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Leasing

Spółka jako leasingobiorca

W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem

lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na

dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy na podstawie zawartej umowy przekazuje się prawo sprawowania

kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania

dysponuje łącznie następującymi prawami:

a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów

oraz

b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część

okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu.

Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z wymogami

MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych

oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu.

Początkowe ujęcie i wycena

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka jako leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu

obejmującego:

- kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

- wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty

leasingowe,

- wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,

- szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego

składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego

składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego

składnika aktywów przez dany okres.

W dacie rozpoczęcia leasingu, Spółka jako leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej

opłat leasingowych pozostających do spłaty w tej dacie, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych

leasingobiorcy.

Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:

- stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,

- zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej

stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,

- kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

- cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji kupna,

- kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, chyba że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z opcji

wypowiedzenia.

Późniejsza wycena

Po początkowym ujęciu Spółka wycenia prawo do korzystania ze składnika aktywów według kosztu pomniejszonego o odpisy

amortyzacyjne i trwałą utratę wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu

leasingu.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

- zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

- zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych,

- zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu

uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych..

Amortyzacja

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres

użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed

upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu

użytkowania składnika aktywów.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

17 / 71

Spółka jako leasingodawca

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania

przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku

negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje

przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane

jako przychód w okresie, w którym staną się należne.

Spółka nie jest leasingodawcą leasingu finansowego.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz/ lub przyrost jej wartości

i jest wyceniana w oparciu o model wartości godziwej.

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem

kosztów przeprowadzenia transakcji. Na kolejne dni bilansowe nieruchomość inwestycyjna jest wyceniana w wartości godziwej,

określonej przez niezależnego rzeczoznawcę z uwzględnieniem lokalizacji oraz charakteru nieruchomości oraz aktualnych

warunków rynkowych.

Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w

okresie, w którym wystąpiły zmiany, w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.

Nieruchomość inwestycyjną usuwa się z bilansu w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje

się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych.

Instrumenty finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:

 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

 Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

 Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych

przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się

model zarządzania tymi aktywami.

Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z

ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione,

a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu własności.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej, którą w przypadku

składnika aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o

koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji

dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek

(„SPPI”, ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu

odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody finansowe - przychody z tytułu odsetek”

w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSSF 9 i prezentuje pozycji „odpisy z tytułu

oczekiwanych strat kredytowych”.

Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Instrumenty dłużne z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu

ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe

całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które

ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę

poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako

pozostałe zyski (straty). Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy

procentowej i ujmuje się w pozycji „przychody finansowe - przychody z tytułu odsetek”. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się

zgodnie z MSSF 9 i prezentuje w pozycji „odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”.

Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite

dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii następujące

instrumenty:

-pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (tj. przepływy pieniężne z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i

odsetek), ponieważ częstotliwość zmian oprocentowania nie odpowiada formule naliczania odsetek.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji „Zyski

(straty) z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły, za wyjątkiem przychodów z

tytułu odsetek, które oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowanych w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.

Instrumenty kapitałowe - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

18 / 71

Po początkowym ujęciu Spółka wycenia wszystkie inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej. Grupa wybrała opcję

prezentowania zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów kapitałowych w pozostałych całkowitych dochodach.

W przypadku dokonania takiego wyboru, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do

wyniku finansowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji. Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku

finansowym w momencie ustanowienia prawa Spółki do otrzymania płatności. Odpisy z tytułu utraty wartości (i odwrócenie

odpisów) w odniesieniu do inwestycji kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody nie są

prezentowane osobno od innych zmian wartości godziwej.

Utrata wartości aktywów finansowych wymienionych powyżej

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych start kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według

zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki

utraty wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje

podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych

oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której

odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.

Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe pogrupowano na podstawie podobieństwa

charakterystyki ryzyka. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę

nieściągalności za ostatnie za ostatnie 2 -3 lata.

Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów (1) do 30 dni; (2) od 30 do 90 dni; (3) od

91 do 180 dni oraz (4) od 181 do 365 dni oraz (5) powyżej 365 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania

dla danego przedziału wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Uwzględniony

został również wpływ czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych.

Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ

czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy

wiekowej.

Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych, za wyjątkiem należności handlowych:

- Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe

określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata

kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy):

- Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest

obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa

niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa:

- Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Należności handlowe zalicza się do Stopnia 2 lub Stopnia 3:

- Stopień 2 – obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny oczekiwanych strat

kredytowych w cały okres życia należności, za wyjątkiem pewnych należności handlowych zaliczonych do Stopnia 3:

- Stopień 3 – obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 90 dni lub zidentyfikowane indywidualnie jako

nieobsługiwane.

W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego,

Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:

- pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni:

- nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika;

- pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika

od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu

na trudności finansowe itp.

- dłużnik stracił znaczącego Klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku. Aktywa

finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i

uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest

przeterminowany ponad 365 dni.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach bilansu:

 kredyty, pożyczki,

 zobowiązania z tytułu dostaw i usług,

 pozostałe zobowiązania oraz

 pochodne instrumenty finansowe.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody

efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone

do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik

finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza

instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane

są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zobowiązania wynikające z usług faktoringu oraz faktoringu odwrotnego Spółka prezentuje w pozycji pozostałe zobowiązania.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.

Modyfikacja zobowiązań finansowych

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania

istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę

pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem

oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

19 / 71

Inwestycje w spółki zależne i stowarzyszone wyceniane są według kosztu historycznego z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty

wartości.

Inne długoterminowe aktywa finansowe

Informacja o sposobie ujęcia i prezentacji transakcji przeniesienia istotnych aktywów do nowopowstałych spółek zależnych

a) ujęcie w księgach rachunkowych

dla składników majątku nie ujętych w księgach rachunkowych lub ujętych w wartości mniejszej niż wartość aportowa, które Spółka

wnosi aportem do nowo powstałej spółki zależnej, a przedmiotem działalności spółki zależnej jest wyłącznie zarządzanie

otrzymanymi aktywami, a jednocześnie Spółka będzie nadal wykorzystywać je w prowadzonej działalności gospodarczej poprzez

najem, leasing lub dzierżawę od spółki zależnej, różnicę między wartością księgową netto, a wartością aportową, ustaloną na

dzień wniesienia aportu ujmuje się na Przychodach przyszłych okresów. Powstałe w ten sposób przychody przyszłych okresów

spółka będzie rozliczać systematycznie w wysokości ponoszonych opłat z tytułu bieżącego użytkowania danego składnika

majątkowego z uwzględnieniem korekt z tytułu otrzymanych dywidend, natomiast udziały w tych spółkach zależnych ujmuje się

w księgach rachunkowych jako Inna aktywa w wartości aportowej.

b) prezentacja w sprawozdaniu finansowym

Zgodnie z pkt. 3.26 Uzasadnieniem wniosków do Założeń koncepcyjnych MSSF w celu odzwierciedlenia istoty zjawiska

ekonomicznego, biorąc pod uwagę, że transakcja nie zmienia w sposób trwały aktywów będących przedmiotem aportu oraz, że

aktywa te nie generują innych przychodów, wszystkie przepływy pieniężne związane z tą transakcją są prezentowane w

sprawozdaniu jednostkowym „per saldo” w pozycji „Inne długoterminowe aktywa finansowe” (oznacza to, że wartość udziałów

zostanie pomniejszona o przychody przyszłych okresów i otrzymane pożyczki z danych spółek zależnych). Wartość tej pozycji w

sensie ekonomicznym powinna odpowiadać wartości środków pieniężnych przekazanych spółkom zależnym w związku z najmem

znaków podlegających transakcji.

Taki sposób prezentacji będzie zachowany przez cały okres istnienia danej spółki zależnej powstałej w związku z transakcją,

chyba że dana spółka zależna w sposób istotny zmieni zakres swojej działalności. W przypadku istotnej zmiany zakresu

działalności spółki zależnej Spółka zaprzestaje ujmowania przepływów pieniężnych w powyższy sposób. Wartość otrzymanych

dywidend, koszt opłat licencyjnych oraz koszt odsetek Spółka prezentuje „per saldo” w pozostałych przychodach bądź kosztach

operacyjnych. Wartość udziałów w jednostkach zależnych prezentowana jest w pozycji „Inwestycje w jednostkach zależnych”,

udzielone pożyczki w pozycji „Pożyczki”, otrzymane pożyczki w pozycji „Kredyty, pożyczki”.

Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do

uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione

w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Rozchód w odniesieniu do bieżącego, jak poprzednich okresów sprawozdawczych ustala się wg następujących zasad:

- materiały i towary - wg metody „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło” (FIFO).

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej,

pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz

krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości

jest nieznaczne.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Spółkę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość

bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten

uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do

natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji

sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej

lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży,

takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad

rachunkowości, jakie były stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do

Krajowego Rejestru Sądowego.

Akcje Spółki nabyte i zatrzymane przez Spółkę pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

20 / 71

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji,

pomniejszonej o koszty emisji.

Pozostałe kapitały obejmują:

 kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz

 kapitał z kumulacji innych całkowitych dochodów obejmujących:

o przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych (patrz podpunkt dotyczący rzeczowych aktywów trwałych).

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz

wynik finansowy bieżącego roku.

Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są osobno w „Zestawieniu zmian w kapitale własnym”.

Płatności w formie akcji

W Spółce realizowane są programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej przyznawane są

opcje zamienne na akcje Spółki.

Wartość wynagrodzenia za pracę kadry menedżerskiej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości

godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym

nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) nie są uwzględniane w

szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje.

Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych

szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których

nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień.

Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od

wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym

bieżącego okresu – nie dokonuje się korekt poprzednich okresów.

Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji przenoszona jest do kapitału ze sprzedaży

akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji akcji.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

 krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,

 rezerwy na niewykorzystane urlopy,

 inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie

wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku

niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwę na koszty

kumulowanych płatnych nieobecności ujmuje się jako zobowiązanie (bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów) po potrąceniu

wszelkich kwot już zapłaconych. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega

dyskontowaniu.

Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce, nie przewiduje się wypłaty nagród jubileuszowych. Odprawy

emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu

pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.

Spółka nie tworzy rezerwy na odprawy emerytalne ze względu na niską wartość średniego wieku zatrudnionych pracowników, co

przekłada się na nieistotną wartość rezerw na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze

zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści

ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota

wymagająca uregulowania może być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

 udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,

 toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,

 restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto

w tej sprawie wiążące umowy.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie

najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego, w tym

dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

21 / 71

jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy

zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego

ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie

rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas

zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten

rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania

warunkowego nie ujmuje się w bilansie, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia

jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.

Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej jednostkowego sprawozdania finansowego w nocie nr

32.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią

aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach

objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka wykazuje w aktywach bilansu w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych

okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu.

W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach bilansu prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym

również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe

oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej”.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, za wyjątkiem rezerwy na niewykorzystane urlopy pracownicze, wykazywane są w

ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw i usług” oraz „Pozostałych zobowiązań”. Rezerwy na niewykorzystane urlopy pracownicze

wykazywane są w ramach „Zobowiązań i rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych”.

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją

oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.

Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma

w zamierzeniu kompensować.

Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód na przestrzeni okresów

proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Spółka dla celów prezentacji w

jednostkowym bilansie nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych

okresów w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”.

Przychody ze sprzedaży

Zgodnie z MSSF 15 od 1 kwietnia 2018 r. Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem

jednostki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody z umów z klientami

ujmowane są w oparciu o tzw. Model Pięciu Kroków realizowany poprzez:

1. Identyfikacje umów z klientami,

2. Identyfikacje poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń,

3. Określenie ceny transakcyjnej,

4. Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń,

5. Ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Spółka osiąga przychody głownie z dystrybucji detalicznej i hurtowej sprzętu IT, RTV, AGD i oprogramowania oraz ze świadczenia

usług wdrożeniowych i marketingowych. Spółka ujmuje zobowiązania do wypłaty wszelkiego rodzaju premii i rabatów należnych

kontrahentom w okresie, w którym dokonano sprzedaży towarów. Zwroty sprzedanych towarów po dniu bilansowym zmniejszają

przychody w okresie, w którym miała miejsce sprzedaż. Warunki dostaw stosowane w Spółce nie powodują zmian w ujęciu

przychodów zgodnie z MSSF 15.

Spółka ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia przez jednostkę zobowiązania do wykonania świadczenia,

poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez

nabywcę kontroli na tym składnikiem aktywów tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów

i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolność do niedopuszczania innych jednostek do

rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści.

Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Spółka rozpoznaje każde, zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania klientowi

towaru lub usługi, które można wyodrębnić, lub grupy wyodrębnionych towarów lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki

sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia, jednostka ustala (na podstawie

warunków umownych), czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie. Przychody ze

sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym jednorazowo, w określonym momencie czasu,

zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, (w szczególności określanym w oparciu o formuły

baz dostawy INCOTERMS), pod warunkiem, że jest prawdopodobne otrzymanie wynagrodzenia w zamian za towary przekazane

klientowi. Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, pod warunkiem, że jest

prawdopodobne otrzymanie wynagrodzenia w zamian za usługi przekazane klientowi oraz, jeżeli spełniony jest jeden z

następujących warunków:

- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia jednostki w miarę jak wykonuje ona swoje

zobowiązanie, lub

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

22 / 71

- w wyniku spełnienia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad

tym składnikiem w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient, lub

- w wyniku spełnienia zobowiązania przez jednostkę powstaje składnik aktywów, który nie ma alternatywnego zastosowania dla

jednostki i jednocześnie jednostce tej przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Przypisania ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń dokonuje się w oparciu o pojedyncze

ceny sprzedaży. W przychodach z umów z klientami w sprawozdaniu z wyniku ujmowane są przychody powstające ze zwykłej

działalności operacyjnej Spółki tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów. Przychody z umów z klientami ujmuje

się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej wszelkie opusty i rabaty).

Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa z klientem zawiera istotny element

finansowania, który określa się na podstawie umownych warunków płatności, bez względu na to czy został on wyraźnie określony

w umowie. W szczególności uznaje się, że element finansowania jest istotny, jeżeli w momencie zawarcia umowy okres od

momentu przekazania przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi do momentu zapłaty za towar lub usługę przez klienta wyniesie

więcej niż 1 rok. W przypadku transakcji sprzedaży, dla których cena zostanie ustalona po dniu ujęcia sprzedaży w księgach

rachunkowych, przychody koryguje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego o zmianę wartości godziwej odnośnych

należności handlowych.

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka

prezentuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.

Koszty bezpośrednio związane z osiąganym przychodem ze sprzedaży usług prezentuje się w pozycji koszt sprzedanych usług,

w przypadku trudności z wydzieleniem bezpośredniego kosztu sprzedanych usług, koszt wykazywany jest w kosztach sprzedaży

(np. koszt pracowników sprzedaży i marketingu).

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty

w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku

obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem

przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz

wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane

w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na

różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi

wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,

natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że

będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani

rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest

połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik

księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów

podatkowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów

zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy

spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego

odpis.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Profesjonalny osąd

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji lub zastosowanie wytycznych

MSSF wymaga dokonania profesjonalnego osądu, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki

rachunkowości, które zapewnią, iż jednostkowe sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz

będzie:

 prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne;

 odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji;

 obiektywne;

 sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny;

 kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Niepewność szacunków

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

23 / 71

Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych

szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań,

przychodów oraz kosztów. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich

dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od

szacowanych przez Zarząd. Dlatego też szacunki dokonane na 31 marca 2021 roku mogą w przyszłości podlegać zmianom.

Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla jednostkowego sprawozdania finansowego, zostały

zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji.

Na dzień 31.03.2021 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji

odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne

okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na

techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach

nr 8, 9 i 10.

Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się

na budżetach Spółki zatwierdzonych przez Zarząd. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie dochód

do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy

dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych w postaci

zorganizowanej sieci sklepów detalicznych, nota 9). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane

są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności.

Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić

się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki.

Utrata wartości aktywów finansowych

Wartość inwestycji w jednostkach zależnych podlega testowi na utratę wartości jeżeli istnieją przesłanki wystąpienia utraty

wartości. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka ustala wartość odzyskiwalną inwestycji, za którą uznaje się

wartość użytkową oszacowaną na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych lub wartości godziwej

określonej w oparciu o skorygowane aktywa netto. W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są

założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności.

Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić

się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki.

Spółka szacuje odpis aktualizujący w odniesieniu do należności handlowych i pozostałych oraz pożyczek zgodnie z MSSF 9 z

zastosowaniem modelu oczekiwanych strat kredytowych. Ustalenie odpisu aktualizującego opiera się na założeniach Zarządu w

zakresie wyboru odpowiedniej metodologii, modelu i danych wejściowych (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów

finansowych, w punkcie Instrumenty finansowe powyżej).

Szacunki bonusów, rabatów, wsparcia i promocji sprzedaży otrzymywanej od producentów/ dystrybutorów

Wiele umów w zakresie dystrybucji towarów handlowych zawartych z dystrybutorami, producentami przewiduje udzielenie Spółce

posprzedażnych rabatów, bonusów, które mają wpływ na cenę zakupu towarów. Niejednokrotnie wielkość otrzymywanego

wsparcia jest min. uzależniona od osiągnięcia w danym okresie progu obrotów. Forma otrzymywanego wparcia jest różnorodna,

zróżnicowane są też okresy rozliczeniowe (kwartalne, półroczne, roczne). W celu określenia rzeczywistego kosztu własnego

sprzedanych towarów oraz wartości zapasu na każdy dzień bilansowy Spółka w oparciu o zawarte umowy oraz systemy

raportowania i kontrolingu bonusowego szacuje należne, a jeszcze nie otrzymane wsparcie partnerów handlowych. Faktycznie

zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, zarówno dodatnio jak i ujemnie, co w przypadku wystąpienia takiej

sytuacji ujmowane jest w kolejnym okresie sprawozdawczym w wartości aktywów i/ lub wyników Spółki.

Okres leasingu

Ustalając zobowiązanie z tytułu leasingu Grupa szacuje okres leasingu, który obejmuje:

 nieodwołalny okres leasingu,

 okresy, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca

skorzysta z tej opcji,

 okresy, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca

nie skorzysta z tej opcji.

Oceniając, czy Grupa skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, Grupa uwzględnia wszystkie istotne

fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do skorzystania lub nieskorzystania z opcji. Rozważa się między

innymi:

 warunki umowne dotyczące opłat leasingowych w okresach opcyjnych,

 istotne inwestycje w przedmiocie leasingu,

 koszty związane z wypowiedzeniem umowy,

 znaczenie bazowego składnika aktywów dla działalności Grupy,

 warunki wykonania opcji.

Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze szacunki co do

okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z

tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne

wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw

opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych). Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. W RESTRUKTURYZACJI

ZA OKRES 01.04.2020 – 31.03.2021

(wszystkie dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

24 / 71

uwzględnienia między innymi postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać

powstawaniu i wykorzystywaniu przez podmioty sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania.

Klauzula GAAR ma zastosowanie w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały

przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są

nadal osiągane. Ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wymaga

istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych. Powyższe regulacje prawne powodują, że w przyszłości w wyniku

kontroli organów podatkowych i przypadku odmiennej oceny zdarzeń przez organ podatkowy, kwoty ujawnione i prezentowane

w sprawozdaniach finansowych dotyczące zobowiązań podatkowych, aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego mogą

się w przyszłości zmienić. Ujęte w sprawozdaniu finansowym zobowiązania podatkowe, aktywo oraz rezerwa z tytułu podatku

odroczonego zostały ustalone w oparciu o najlepszą dostępną wiedzę co do treści ekonomicznej zdarzeń i przepisów

podatkowych.

3. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości

W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała korekt błędów oraz zmian zasad rachunkowości.

4. Segmenty operacyjne

4.1. Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody