Raport bieżący nr 23/2008
Zarząd Komputronik S.A. („Emitent”) informuje, że w związku z nabyciem 52,4% akcji Karen Notebook S.A. na warunkach opisanych w raportach bieżących Emitenta: nr 10/2008, 11/2008 i nr 15/2008 oraz po dokonaniu oceny możliwości realizacji prognozowanych wyników finansowych przedstawionych w prospekcie emisyjnym Spółki, zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 12 czerwca 2007 r., przekazuje do publicznej wiadomości prognozę wyników finansowych Grupy Kapitałowej Komputronik na lata: 2008-2009:
Prognoza Emitenta na rok 2008 opublikowana w prospekcie emisyjnym (w tys. zł.)
| Wyszczególnienie | Prognoza 2008 |
| Przychody netto ze sprzedaży | 740 000 |
| EBITDA | 27 200 |
| Zysk z działalności operacyjnej | 23 700 |
| Zysk brutto | 24 200 |
| Zysk netto | 19 300 |
Prognoza Grupy Kapitałowej Emitenta na rok 2008 (w tys. zł.)
| Wyszczególnienie | Prognoza 2008 |
| Przychody netto ze sprzedaży | 920 000 |
| EBITDA | 34 500 |
| Zysk z działalności operacyjnej | 30 500 |
| Zysk brutto | 29 000 |
| Zysk netto | 22 000 |
Prognoza Grupy Kapitałowej Emitenta na rok 2009 (w tys. zł.)
| Wyszczególnienie | Prognoza 2009 |
| Przychody netto ze sprzedaży | 1 250 000 |
| EBITDA | 48 000 |
Zarząd Komputronik S.A., przygotowując prognozy na lata: 2008-2009, opierał się na danych makroekonomicznych, wskazujących na wysokie tempo wzrostu gospodarczego, które ma się utrzymać przynajmniej do końca 2009r., w tym również przyjął za założenia szybkiego wzrostu inwestycji, w tym nakładów na IT oraz wzrostu konsumpcji prywatnej kreującego znaczący popyt na sprzęt komputerowy.
Czynnikami niezależnymi od Emitenta, uwzględnionymi przez Zarząd Spółki przy przygotowaniu prognoz są ponadto upodobania konsumentów, jak również trendy zapotrzebowania na towary oferowane przez Emitenta, mające wpływ na wysokość marży oraz możliwość wzrostu przychodów ze sprzedaży.
Emitent wykorzystuje do finansowania działalności finansowanie dłużne w postaci między innymi kredytów bankowych, dla których poziom oprocentowania ustalony jest w oparciu o niezależną od Emitenta stawkę WIBOR. Stawka WIBOR 1 M na dzień publikacji niniejszego raportu wynosi 6,1%. Koszty finansowe związane z wykorzystywaniem finansowania dłużnego w latach 2008-2009 zakładają wysokość marży w stosunku do stawki WIBOR na poziomie ok. 0,4 pkt. proc.
Kurs PLN/EUR i PLN/USD został założony odpowiednio na poziomie 3,47 oraz 2,22.
Szczegółowe założenia prognoz finansowych
- Nabycie i objęcie akcji spółki Karen Notebook S.A. – w tym w następstwie realizacji wezwania na sprzedaż akcji spółki Karen Notebook S.A. ogłoszonego w dniu 3 kwietnia 2008 r. (raport bieżący nr 21/2008) oraz realizacji 7.000.000 praw poboru Karen Notebook S.A. posiadanych przez Komputronik S.A. Komputronik S.A. będzie kontrolował akcje uprawniające do 55,8% głosów na WZA spółki Karen Notebook S.A.
- Wykorzystanie efektów synergii związanych z przejęciem Karen Notebook S.A. w tym:
- istotne obniżenie kosztów zakupów poprzez prowadzenie wspólnej polityki zakupowej,
- optymalizacja kosztów logistycznych,
- wzrost sprzedaży poprzez rozszerzenie struktury asortymentowej sprzedawanych produktów w sieci Karen Notebook S.A.
- Zwiększenie liczby sklepów własnych Komputronik S.A. do 47 – na koniec 2008 r. oraz do 62 na koniec 2009 r.
- Wzrost sprzedaży Komputronik S.A. w roku 2008 a następnie w roku 2009 odpowiednio:
- sprzedaż detaliczna (sklepy własne i franczyzowe oraz sklep internetowy) o ok. 63% i ok. 42%
- segment biznesowy i usługi o ok. 55% i ok. 33%,
- sprzedaż pozostała o ok. 17% i ok. (-8%).
- Rozpoczęcia sprzedaży detalicznej Komputronik S.A. poza granicami Polski w 2008 r. oraz jej rozwój w 2009 r.
- Rozszerzenie wachlarza usług informatycznych Komputronik S.A. dla klientów biznesowych.
- Stanem bazowym dla prognoz finansowych Komputronik S.A. jest skonsolidowany raport kwartalny spółki za IV kwartał 2007 r. oraz następująca struktura sprzedaży:
- sprzedaż detaliczna 319 mln zł.: w tym sklepy własne i franczyzowe 244 mln zł. oraz sklep internetowy 75 mln zł.,
- segment biznesowy i usługi 79 mln zł.,
- sprzedaż pozostała 121 mln PLN zł.
- Szacunki dotyczące wyników finansowych Karen Notebook S.A. konsolidowanych w skonsolidowanych wynikach finansowych Grupy Komputronik oparte są na podstawie:
- stanu bazowego zawartego w skonsolidowanym raporcie kwartalnym spółki za IV kwartał 2007 r.,
- informacji zawartych w prospekcie emisyjnym Karen Notebook S.A.,
- planów i szacunków Zarządu Komputronik S.A. dotyczących integracji Karen Notebook S.A. w Grupie Kapitałowej Komputronik
- Stosowane zasady rachunkowości – konsolidacja sprawozdań finansowych zgodnie metodą pełną MSSF.
- Brak zdarzeń nadzwyczajnych, które miałyby istotny wpływ na wyniki finansowe Komputronik S.A. oraz Karen Notebook S.A.
Prognozowany zysk brutto został obciążony opodatkowaniem na poziomie 19%.
Zarząd Komputronik S.A. będzie dokonywać oceny możliwości realizacji prognozowanych danych w okresach kwartalnych. Zarząd Komputronik S.A. będzie przekazywać w formie raportu bieżącego ewentualne korekty prognozy w przypadku, gdy co najmniej jedna z prognozowanych pozycji różnić się będzie o co najmniej 10% w stosunku do zamieszczonej w ostatniej przekazanej do publicznej wiadomości prognozie.